Descripción:
El objetivo de este artículo era determinar el cambio en el valor presente de una anualidad con tasas de interés estocásticas independientes. Al efecto, con base en la aplicación de la simulación de Montecarlo y la utilización de siete distribuciones de probabilidad, se generaron un igual número de procesos estocásticos independientes que permitieron conocer las variaciones en el valor presente producto del cambio en los supuestos de distribución de tasa de interés y que dejan al descubierto las grandes implicaciones que tiene este supuesto para la toma de decisiones en la presupuestación de capital. De hecho, la probabilidad de que un proyecto de inversión sea aceptado o rechazado está sujeta al cambio en la tasa de retorno requerida por el inversionista, pero al mismo tiempo, a la distribución que describa el comportamiento de las tasas de interés. Así, aumenta el riesgo debido al pro